Napoved obrestnih mer za depozite. Zaradi strahu pred novimi sankcijami državljani dvigujejo sredstva pri bankah

Kljub znižanju ključne obrestne mere prejšnji petek z 8,25 % na 7,75 % letno, banke pred novim letom hranijo rubljske depozite z obrestnimi merami nad 8 % letno. Toda ta pojav je začasen, donosnost vlog v rubljih se bo v letu 2018 še naprej zmanjševala, so prepričani bankirji in strokovnjaki. Dejansko bodo januarja številne banke zaključile sprejemanje sezonskih depozitov z višjimi obrestnimi merami.

Razlogi za upad so standardni: rekordno znižanje inflacije in ključna obrestna mera, pravi Jurij Gribanov, izvršni direktor Frank Research Group.

Po decembrskem znižanju ključne obrestne mere v obdobju januar-februar lahko pričakujemo znižanje obrestnih mer v rubljih za obdobje do enega leta za enakih 0,5 odstotne točke, pravi Natalia Vashchelyuk, glavna analitika Binbank. Sberbank ne izključuje znižanja obrestnih mer za depozite v bližnji prihodnosti, je včeraj povedal njen predsednik German Gref, banka vedno spreminja obrestne mere za ključno.

Yulia Demenyuk, namestnica vodje oddelka za maloprodajne izdelke VTB, prav tako govori o postopnem znižanju obrestnih mer rubljev za 0,5 odstotne točke v letu 2018.

Toda po mnenju Gribanova, če bo naslednje leto mogoče obdržati inflacijo pod 5% na leto, se lahko ključna obrestna mera zniža za 1-2 odstotni točki, potem se bodo za enak znesek znižale tudi obrestne mere v rubljih. V nekaterih bankah se lahko obrestne mere za naslednje leto znižajo na 4 % na leto, se boji. Po besedah ​​Vashchelyuka bodo do konca leta 2018 povprečne obrestne mere za depozite do enega leta znašale 5-5,5% na leto, za depozite več kot eno leto pa 5,5-6%.

A močnega znižanja obrestnih mer ne gre pričakovati, saj je dobičkonosnost zdaj na najnižji ravni v zgodovini, je prepričana Galina Utkina, podpredsednica Renaissance Credit.

Tečaj valute

Kar zadeva depozitne obrestne mere v tuji valuti, se bodo po mnenju strokovnjakov najverjetneje uravnotežile na trenutnih vrednostih. Gribanov pričakuje "majhna večsmerna nihanja", ki so odvisna predvsem od tečaja Fed in tečaja rublja.

Po mnenju mnogih analitikov valutnega trga bo naslednje leto rubelj prej oslabel kot okrepil. Proti njemu so zaostrovanje denarne politike ameriške centralne banke Federal Reserve in morda ECB, naslednji del sankcij, ki se pričakuje februarja, inflacijska pričakovanja Rusov, našteva Anna Kokoreva, namestnica direktorja analitičnega oddelka Alpari. Za močan rubelj - stabilne cene nafte, gospodarska rast.

"Tudi ob povečanju obrestne mere Fed se bodo obresti za dolarske depozite nekoliko povečale," je prepričan Vashchelyuk. "Posojila v tuji valuti še naprej upadajo, tudi zahvaljujoč ukrepom centralne banke za dedolarizacijo gospodarstva." Povpraševanje po valutni likvidnosti je še vedno nizko, se strinja Tatyana Ushkova, namestnica predsednika uprave Absolut Bank.

Vashchelyuk meni, da bo povprečna obrestna mera dolarja za vloge do enega leta (razen za depozite "na zahtevo") do konca leta 2018 v koridorju 0,8-1%, več kot eno leto - bo približno 1,5%. Obrestne mere na depozite v evrih so nižje od 0,5 % oziroma od 0,5 do 1 %.

Kaj naj stori vlagatelj

Na podlagi takšnih napovedi bankirji svetujejo strankam, naj ne odlašajo z odlaganjem letnih premij in bonusov na zadnji strani in dokler obrestne mere ne postanejo še nižje, položijo rublje v depozite.

Ko se obrestne mere znižujejo, je bolje odpreti depozite za daljše obdobje, da bi za dolgo časa popravili dobičkonosnost, opozarjata Demenyuk in Ushkova.

Ushkova svetuje, da obdržijo tretjino sredstev "v drugi valuti." "Kljub dejstvu, da so obrestne mere za depozite v tuji valuti nizke, imajo stranke možnost prejemati dodaten dohodek zaradi sprememb tečaja," se spominja.

Kokoreva svetuje, da pustite približno 20% v rubljih, 50% pa vložite v evrih, "ker bo po našem mnenju rubelj oslabel proti tej valuti nekoliko hitreje kot do dolarja", preostalih 30% pa v dolar. Po napovedi Alparija bo povprečni menjalni tečaj dolarja v letu 2018 58,5–59,5 rubljev/$ (+1 rubelj na trenutni menjalni tečaj), evra pa 70–71,5 rubljev. (+0,5–2 rublja).

»Depoziti so zdaj bolj sredstvo za shranjevanje vrednosti kot naložba. Ob upoštevanju stopenj na njih je to zaloga, ki ni shranjena pod blazino, ampak vsaj z nekakšno donosnostjo. Zdaj je nemogoče povečati kapital s pomočjo vlog, po drugi strani pa lahko pri vlogah do enega leta prihranite denar za nujne namene,« dodaja Natalya Smirnova, izvršna direktorica podjetja Personal Advisor.

Čeprav se bodo obrestne mere za depozite še naprej zniževale, je to še vedno eden najmanj tveganih instrumentov za konzervativne vlagatelje, je dejala Kokoreva.

napad klonov

Banke bodo morale zaradi zmanjšanja donosnosti depozitov iskati druga orodja in produkte za zadrževanje sredstev prebivalstva, priznavajo bankirji.

Sberbank, VTB, RSHB so letos preizkusili prodajo lastnih obveznic prek pisarn fizičnim osebam v majhnih zneskih (od 50.000 rubljev).

Naslednje leto bodo banke še naprej aktivno spodbujale varčevalne račune, je dejal Demenyuk. V primeru predčasnega dviga sredstev predhodno obračunane obresti na njih ne izgorijo, dopolnitev in dvig sredstev je dovoljena kadar koli brez omejitev, praga za vnos praktično ni.

In po Gribanovovem mnenju bodo tudi prihodnje leto priljubljene "donosne" kartice - z obrestmi na stanje - tako debetne kot kreditne. »Obresti na takšne kartice so lahko precej visoke, medtem ko stranke ne omejujejo pri uporabi sredstev, za razliko od depozita. Poleg tega imajo pogosto programe zvestobe,« pojasnjuje.

Res je, tako varčevalni računi kot dohodkovne kartice imajo pomembno pomanjkljivost. Banka lahko zanje enostransko zniža obresti ali jih celo popolnoma ukine. Za to je dovolj, da banka obvesti imetnika izdelka o spremembi tarif, na primer s sporočilom na spletnem mestu.

Poleg tega so v zadnjem času vse bolj priljubljeni alternativni instrumenti za vlaganje sredstev, zlasti naložbeno življenjsko zavarovanje, se spominja Ushkova, zdaj se je vstopni prag zanje znatno zmanjšal - do več sto tisoč rubljev, izdelki so postali enostavnejši in bolj razumljivi.

Obrestne mere* za vloge v rubljih brez delnega dviga sredstev, % na leto

Obrestne mere* dolarskih depozitov brez delnega dviga sredstev, % na leto

Strokovnjaki za naložbe so vlagatelje ruskih bank opozorili na konec obdobja visokih dohodkov od vlog – zaradi stalnega zniževanja ključne obrestne mere s strani centralne banke depoziti že leta 2018 ne bodo več privlačni.

»Očitno se obrestna mera za depozite nenehno znižuje in bo še naprej padala, kar bo povzročilo postopno zavračanje strank od takšnih naložb. Čeprav bi lahko centralna banka zaradi morebitnega sprejetja sankcij ZDA in balona na trgu potrošniških posojil odložila agresivno znižanje ključne obrestne mere prihodnje leto, so že sprejeti koraki regulatorja dovolj, da banke znižajo obrestne mere za depozite pod 7 % letno. v bližnji prihodnosti, "- piše Gazeta.ru s sklicevanjem na intervjuvane strokovnjake.

Ključna mera Centralne banke je glavni kazalnik trga, vpliva na obrestne mere vseh instrumentov. Kot je poročal Reedus, ali celo nižje. Zaradi tega se bodo najprej začeli, posojila pa bodo cenejšala počasneje.

Ne, da bi padec obrestnih mer za vloge za 1,5-2 % lahko imenovali veličasten, toda po tradicionalnih novoletnih akcijah, ko številne banke na kratko postavijo pogoje za vlagatelje bolj mamljive, bo razlika med sedanjo in prihodnjo ponudbo depozitov bolj opazna. Glede na to, da lahko danes denar zlahka položite na depozit po stopnji 8,5-9%, govorimo o padcu dobičkonosnosti v prihodnosti za približno četrtino.

Za posojilojemalce je znižanje bančnih obrestnih mer nedvomna korist, za tiste, ki so navajeni hraniti sredstva na depozitih in "živeti od obresti", nasprotno, se bodo morali takšni ljudje zadovoljiti z manj ali izumiti način za povečanje. dobičkonosnost njihovega kapitala, in to je večje tveganje in velike težave.

»V ozadju zniževanja obrestnih mer se vse več strank osredotoča na naložbene produkte z garancijo donosnosti kapitala na podlagi življenjskega zavarovanja. Stranke zanimajo tudi individualni naložbeni računi, ki pa za razliko od drugih računov ne sodijo v sistem zavarovanja vlog. Dobra alternativa depozitom so lahko rubljevske obveznice: OFZ ali dolg podjetij. Vse to skupaj lahko izzove določen odliv depozitnega portfelja tako iz posameznih bank kot iz sistema kot celote, «objava navaja druge naložbene možnosti.

Spomnimo se, da je v zadnjih šestih mesecih in evro v ozadju postopno naraščanje cen nafte, da bi zapolnili ruski proračun. Takoj, ko nafta preseže še en mejnik, se ključna obrestna mera Centralne banke zniža za 25-50 bazičnih točk in rubelj, namesto da bi podražil, postane cenejši ali miruje. Tako se valuta, prejeta z izvozom surovin in blaga, pretvori v večji obseg sredstev v rubljih. Hkrati, ki pokrivajo primanjkljaj sredstev države za izplačila upokojencem.

Veliko državljanov v banko vlaga lastna sredstva, da bi prejeli ugodne obresti. Obstajajo banke, ki ponujajo obrestno mero do 12% letno. Toda takšna transakcija je lahko vprašljiva, saj organizacija opravlja tvegane transakcije. Zaradi tega stranke morda ne bodo prejele svojih obresti in celo izgubijo osebna sredstva. S takšnimi bankami je vredno sodelovati, če vaša sredstva ne presegajo 1,4 milijona rubljev.

Rusija je ustvarila poseben program zavarovanja bančnih vlog. Po statističnih podatkih letos do vključno oktobra v 788 bankah stranke zavarujejo svoje naložbe. Pomembno je vedeti, da bodo stranke v primeru likvidacije banke lahko dobile denar nazaj zahvaljujoč zavarovanju.

Napovedi depozitnih obrestnih mer v letu 2018: pravilen izračun obresti na depozite

Depozitne obresti so nadomestilo banke za uporabo osebnih sredstev stranke. Obresti se plačujejo z in brez kapitalizacije. Če se upošteva kapitalizacija, se obračunavajo na ločen račun stranke. V nasprotnem primeru se znesku depozita prištejejo obresti.

Z vsakim mesečnim plačilom obresti se višina depozita poveča, temu primerno pa se poveča tudi obrestna mera. Glede na te točke lahko za vlaganje enake količine denarja na koncu prejmete različne donose.

Napovedi obrestnih mer za depozite v letu 2018: najbolj donosne ponudbe bank

Po statističnih podatkih banki.ru je mogoče najvišjo obrestno mero za depozite dobiti pri Loko-Bank. Najmanjša naložba bo 300.000 rubljev, največja pa 1 milijon rubljev. Rok depozita je eno leto. Stranke bodo lahko prejele 9 % letno. Ta ponudba je časovno in časovno omejena.

Velike ruske banke ponujajo nekoliko nižje obrestne mere, vendar bo stranka vedno prepričana v njihovo zanesljivost. Takšne banke vključujejo Sberbank, VTB. Tukaj lahko dobite obrestno mero od 5 do 7%. Banke s povprečnim zneskom kapitala lahko ponudijo od 8 do 9% letno.

Napovedi obrestnih mer za depozite v letu 2018: vsaka banka ima svoje nianse obrestne mere

Na višino plačil obresti vpliva več dejavnikov. To je rok depozita, znesek naložbe, pa tudi možnost dopolnitve računa. Velike banke imajo več vrst vlog, vendar se med seboj malo razlikujejo in vlagateljem prinašajo skoraj enak dohodek.

Pri izbiri banke za vlaganje osebnih sredstev je treba predvideti vse nianse. Pazite ne le na obrestno mero, ampak tudi na druge naložbene pogoje. Visoka obrestna mera za depozit lahko pomeni, da banka izvaja tvegane posle. Po mnenju bančnih strokovnjakov se bo v letu 2018 obrestna mera za depozite znižala.

Tudi v težkih gospodarskih razmerah v letu 2019 obstaja priložnost, da denar vložite tako, da zaslužite. Eden od načinov je ureditev donosnega depozita za fizične osebe. Toda katera od najbolj zanesljivih bank v Rusiji ima danes največje obresti za depozite? Strokovnjaki spletne agencije so analizirali predloge največjih bank v državi in ​​sestavili pregled vlog v rubljih z ugodnimi obrestnimi merami.

Depoziti posameznikov - tradicionalni način vlaganja denarja

Obstaja veliko načinov za vlaganje denarja za zaslužek pasivnega dohodka. Lahko kupite valuto in počakate, da se podraži, lahko zaslužite na Forexu, vložite v PAMM račun, poskusite zaslužiti s trgovanjem z binarnimi opcijami in še veliko več.

Vsi ti načini zaslužka prinašajo dokaj visoke dobičke, a so povezani tudi z določenim tveganjem. Bančne vloge posameznikov ostajajo danes najbolj zanesljiv in tradicionalen način vlaganja prihrankov v Rusiji.

Izbira najbolj donosnega depozita: kaj iskati

Pri izbiri banke, ki ji bodo zaupali denar, so vlagatelji praviloma pozorni na vsaj dva parametra:

• - velikost obrestne mere, ki vam omogoča, da izberete depozit z največjim dohodkom;
• - zanesljivost banke, ki vam omogoča, da ne skrbite za varnost prihrankov tudi med bančno krizo.

Zelo težko je združiti visoko obrestno mero in zadostno zanesljivost banke. Analitiki spletne strani agencije so to poskušali storiti s preučevanjem pogojev za depozite v ruskih rubljih za posameznike v zanesljivih bankah.

Katere vloge v zanesljivih ruskih bankah so danes najbolj donosne

Vsaka banka ima svojo linijo donosnih depozitov za posameznike z edinstvenimi pogoji.

Da bi parametre depozitov v različnih bankah nekako približali "skupnemu imenovalcu", smo poskušali ugotoviti, katere najvišje obrestne mere v rubljih so na voljo tistim, ki nameravajo odpreti depozit danes, v letu 2019.

Zaradi čistosti eksperimenta smo primerjali obrestne mere v največjih ruskih bankah za depozite za obdobje 12 mesecev, saj je to najbolj priljubljeno naložbeno obdobje. Kot rezultat je bil pridobljen naslednji seznam (preverite natančne pogoje in obrestne mere za depozite pri bankah).

Najbolj donosne vloge v zanesljivih ruskih bankah iz prvih 10

Moskovska kreditna banka

MEGA spletni depozit

Dopolnitev / Brez delnega dviga / Obračun obresti mesečno.

Banka FK Otkritie

Depozit "Zanesljiv"

Brez dopolnjevanja / Brez delnega dviga / Kapitalizacije / Obresti ob koncu obdobja.

Sovcombank

Depozit "Super poletje s halvo"

Brez dopolnjevanja / Brez delnega dviga / Kapitalizacije / Obresti ob koncu obdobja.

Alfa banka

Prispevek "Še višji"

Brez dopolnjevanja / brez delnega dviga / obračunavanja obresti ob koncu obdobja.

Promsvyazbank

Polog "Moj dohodek"

Brez dopolnjevanja / Brez delnega dviga / Kapitalizacija / Mesečno obračunavanje obresti.

Sberbank Rusije

Polog "Online Plus"

Brez dopolnjevanja / Brez delnega dviga / Brez kapitalizacije / Obresti na koncu obdobja.

Glavne vrste depozitov posameznikov

Danes moskovske banke ponujajo veliko število različnih vrst donosnih depozitov za posameznike. Toda vse jih lahko razdelimo v več skupin:

Vezani depoziti po najvišjih obrestnih merah. Z odprtjem takšnega depozita daste banki svoj denar za določeno obdobje (3-6 mesecev, 1 leto ali 3 leta), v tem trenutku pa ga ne morete vzeti nazaj, ne da bi izgubili obresti ali dopolnili svoj račun.

Dopolnjeni depoziti fizičnih oseb. Z odprtjem takšnega depozita lahko vlagatelj prihrani denar s polnitvijo računa, hkrati pa se povečajo obresti. Vendar pa je nemogoče dvigniti sredstva z računa in ne izgubiti donosnosti.

Depoziti z delnim dvigom sredstev brez izgube obresti. Takšne vloge imajo običajno najnižje obrestne mere. Omogočajo pa dvig dela sredstev do vnaprej dogovorjenega minimalnega stanja, na znesek katerega se obračunajo obresti.

Seveda, v vsaki nepredvideni situaciji, če potrebujete denar pred koncem depozita, ga lahko vedno dobite, vendar bo škoda izgubljenega dobička. Torej, ko boste položili depozit na banko, se je bolje vnaprej odločiti, kdaj boste dvignili denar, da ne izgubite dohodka.

Kljub dejstvu, da rusko gospodarstvo ne doživlja najboljših časov in si Centralna banka aktivno prizadeva za čiščenje bančnega sektorja, Rusi še vedno zaupajo komercialnim bankam in so pripravljeni izvajati depozitne operacije, ki dajejo denar za obresti za ustvarjanje. dodatni dohodek. Vendar pa je bančni depozit najbolj zanesljivo orodje, s katerim lahko v letu 2018 izboljšate svoje finančno stanje z minimalnim tveganjem finančne izgube. To je v veliki meri posledica dejstva, da so interesi vlagateljev zaščiteni s sistemom zavarovanja vlog in v primeru stečaja ali odvzema dovoljenja banke lahko računajo na nadomestilo sredstev v višini 1,4 milijona rubljev, ne glede na valuto in rok umestitve.

Da bi razumeli, kaj se bo zgodilo z vlogami v letu 2018, je treba izhajati iz tega, kakšna bo ključna obrestna mera, ki jo določi Centralna banka Ruske federacije. In sodeč po tem, da je bila v zadnjem letu njena vrednost le popravljena navzdol, vlagatelji skoraj ne bi smeli računati na superdonosne ponudbe poslovnih bank. Poleg tega se bo ta trend nadaljeval dolgoročno, zato bo mogoče uveljavljati boljše cene le v okviru posebnih ponudb, promocij ali programov, namenjenih določenim skupinam potrošnikov (na primer upokojenci).

Znižanje kreditiranja prebivalstva lahko povzroči tudi nadaljnji padec depozitnih obrestnih mer. Znižanje stopnje plačilne sposobnosti prebivalstva, nove zakonodajne omejitve centralne banke in rast zamud pri vseh vrstah obveznosti zadržujejo bankirje pred množičnim izdajanjem izposojenih sredstev, kot je bilo to v času razcveta potrošništva. posojanje. Zdaj banke natančneje analizirajo aplikacije, pogosteje zavračajo izdajanje denarja in hitreje prodajajo portfelje problematičnih dolgov, kar vpliva na vrednost njihovega premoženja. V takih razmerah je mogoče ostati na površini le na račun sredstev vlagateljev, danih po nizkih obrestnih merah.

Vlagatelje v letu 2018 čaka nadaljnje znižanje obrestnih mer, kot so prepričani strokovnjaki. Po njihovi napovedi bo pri vlogah v rubljih z vlaganjem 12 mesecev ali več brez možnosti delnega dviga in dopolnitve mogoče prejeti največji dohodek v razponu od 7,5-8% na leto. Pri kratkoročnih vlogah donos ne bo večji od 7-7,5% na leto. Toda velike banke ponujajo veliko bolj »skromne« obrestne mere, kar je razvidno iz primera Sberbank, ki daje denar za največ 4,2 % letno.

Ponudba depozita pod preugodnimi pogoji bi morala opozoriti vlagatelja, ki želi prejemati dodaten dohodek. Če se obrestna mera, ki jo ponuja banka, bistveno razlikuje od povprečne tržne mere, lahko to pomeni, da se sooča s pomanjkanjem obveznosti in poskuša zbrati denar, ne da bi izvajal posojilne dejavnosti, kar je potrebno za plačilo obresti vlagateljem.

Vrednost kratkoročnih depozitov

Ko odgovarjamo na vprašanje, kaj se bo zgodilo z depoziti v letu 2018, po mnenju strokovnjakov ne moremo omeniti novega trenda na ruskem trgu - visokega povpraševanja po kratkoročnih depozitih, ki so ga potrošniki začeli aktivno odpirati. K temu pripomore nova politika bank, ki dolgo ne želijo zbirati denarja po trenutnih tečajih, saj se bojijo, da bi se lahko v prihodnosti zaradi velike verjetnosti nadaljnjega znižanja izkazalo za izjemno nedonosno. ključno obrestno mero Centralne banke.

Vlagatelji so tudi pripravljeni vplačati depozite za največ 3 mesece, kar je veliko bolj donosno glede na trenutne stopnje za takšne programe in odsotnost potrebe po prekinitvi pogodbe pred rokom, če je položeni denar potreben za nepredvidene stroške. Posledično se je glede na rezultate prvega četrtletja 2018 obseg takšnih vlog v nacionalni valuti povečal za 0,26 %, v tujini pa za 1,33 %. In banke, ki prej niso ponujale takšnih pogojev za plasiranje sredstev, so svoje depozitne linije dopolnile s kratkoročnimi vlogami.

Po navedbah regulatorja je v prvih treh mesecih letošnjega leta povprečna obrestna mera v segmentu kratkoročnih vlog aktivno naraščala: od januarja se je njena vrednost povečala s 4,8 % na 5 %, za vloge do 12 %. mesecev se je povprečna obrestna mera znižala za 0,07 odstotne točke, v segmentu dolgoročnih vlog (1-3 leta) pa za 1,11 odstotne točke.

Po mnenju strokovnjakov bo nekakšna pristranskost v korist kratkoročnih depozitov vztrajala vse leto 2018. Pričakuje se, da bo do začetka leta 2019 Centralna banka prešla na nevtralno obrestno mero 6-6,5 %, kar pomeni, da bodo poslovne banke lahko daljše obdobje privabljale sredstva gospodinjstev brez strahu pred nadaljnjim znižanjem ključne obrestne mere. . Vsekakor pa ne bi smeli pričakovati eksplozivne rasti donosnosti depozitov, saj za to ni predpogojev.