Nuo ko priklauso refinansavimo norma? Kokia yra Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo norma

Vertė, leidžianti dirbti ir kurti partnerystes su kredito įstaigomis, vadinama refinansavimo norma. Pabandykime suprasti, kas tai yra išsamiau. Faktas yra tas, kad Rusijos Federacijos centrinis bankas nebendradarbiauja tiesiogiai su paprastais piliečiais, jis skolina pinigus dideliems komerciniams bankams, esantiems įvairiose valstybės vietose. Tokiu būdu Centrinis bankas kompensuoja mažų finansinių institucijų materialinių išteklių trūkumą. Skolinimo dėka jie gauna galimybę vykdyti prisiimtus įsipareigojimus. Nuo refinansavimo normos dydžio priklauso, kiek prie paskolos turi grąžinti Rusijos Federacijos centrinio banko komercinės institucijos. Mažieji bankai, gavę paskolą iš valstybės, savo klientams skolina pinigus už didesnes palūkanas.

Refinansavimo norma yra padėties tarpbankinėje rinkoje reguliatorius

Nustatydamos palūkanų normą, banko institucijos atsižvelgia į refinansavimo normą, kuri vėliau atlieka reguliatoriaus vaidmenį tarpbankinėje rinkoje. Palūkanų norma turi didelę reikšmę gaunant kredito pinigus ne tik fiziniams, bet ir juridiniams asmenims. Kuo didesnė palūkanų norma, tuo didesnes palūkanas už paskolą turi mokėti skolininkas. Ir atvirkščiai – kuo mažesnės palūkanos, tuo mažesnėmis palūkanomis verslininkai, verslininkai ir paprasti žmonės gali pasiskolinti pinigų iš banko.

Palūkanos ir infliacija

Refinansavimo normos dydis tiesiogiai atspindi valstybės ekonomikos būklę. Jis yra kuo artimesnis infliacijos lygiui. Jei infliacija šalyje sparčiai auga, tai ir rodiklis kils. Centrinis bankas apie tai praneša iš anksto. Kai tik rodiklis pakyla, nieko gero tikėtis nereikėtų. Dėl to imti paskolas tampa visiškai nenaudinga, žmonės turi mažiau pinigų, todėl krenta prekių paklausa, investicijos sumažėja iki nulio, sumažėja gamyba. Sumažėjęs rodiklis rodo, kad šalis aktyviai vystosi. Žmonės skolinasi ir investuoja pinigus į gamybą, o tai lemia stiprų visos ekonomikos augimą.

Pasaulio padėtis

Kiekviena pasaulio šalis turi savo refinansavimo normą. Koks tai rodiklis, galima pamatyti iš ankstesnio skyriaus. Išsivysčiusiose šalyse su galinga ekonomika šis rodiklis yra labai žemas. Kai kuriais atvejais jis gali būti lygus nuliui. Kai kuriais atvejais rodiklis atlieka fiskalinio skaitiklio vaidmenį, kuriuo remiantis apskaičiuojami tiek fizinių, tiek juridinių asmenų indėlių pajamų mokesčiai, taip pat baudos ir kompensacijos už pavėluotą darbo užmokestį. Taip pat apmokestinama pajamų suma iš palūkanų indėlių, 5% didesnė už nustatytą normą. Už kiekvieną procentą, viršijantį šį skaičių, imamas 35% mokestis. Asmenys, nesumokėję mokesčių, baudų ir kitų rinkliavų, privalo mokėti 1/300 dydžio netesybas už kiekvieną skolos dieną. Refinansavimo procentas naudojamas apskaičiuojant kompensacijos sumą, kuri turi būti išmokėta darbdaviui uždelsus mokėti darbo užmokestį, vėluojant išmokėti atostogas ar mokėtinus mokesčius dėl atleidimo iš darbo. Skolos suma yra 1/300 refinansavimo procento, kuris mokamas už kiekvieną pradelstą dieną. Čia nebeatsižvelgiama į tai, dėl kokios priežasties darbuotojas buvo atleistas.

Kodėl taip svarbu žinoti procentą?

Visi šalies piliečiai turėtų žinoti Rusijos banko refinansavimo procentą. Informacija leidžia nustatyti, kada galima pasiimti paskolą iš banko palankiausiomis sąlygomis. Žinodami šį rodiklį galite išvengti banko sukčiavimo. Taip pat, jei reikia, ginti savo teises teisminėse institucijose. Kokia šiandien yra centrinio banko refinansavimo norma, galite sužinoti žiniasklaidoje. Šio ekonominio rodiklio reikšmės skelbiamos sistemingai, neatsižvelgiant į tai, ar jis keičiasi, ar ne. Refinansavimo procentas skirtingose ​​šalyse yra lygus šiems skaičiams:

• Rusija – 8,25 proc.
• Šveicarija – 0,25 proc.
• Japonija – 0,1 proc.
• JK – 0,5 proc.
• Euro zonos šalys – 0,25 proc.
• JAV – 0,25 proc.

Svarbus makroekonominis rodiklis

Federalinių fondų norma arba refinansavimo procentas veikia kaip metinių palūkanų suma, kurią reikia sumokėti valstybės centriniam bankui už jo suteiktas paskolas kredito organizacijoms. Ši paskolų kategorija leidžia užtikrinti ir reguliuoti visą bankų sistemą ir jos likvidumą. Net ir nesant lėšų gyventojams skolinti ir jų įsipareigojimams vykdyti, rodiklis išlaiko kiekvienos struktūros grandies mokumą. Makroekonominis pinigų kainos rodiklis aiškiai parodo kredito prieinamumo lygį. Dėl to gali keistis ir indėlių mokėjimai. Jei infliacijos lygis yra didelis, o infliacija smarkiai didėja, valdžios institucijos padidina normą. Ekonomikos vystymasis lėtėja. Kai reikia paspartinti šalies klestėjimą, procentas mažėja.

Įvairios darbo sritys

Tam tikro ekonominio etalono vaidmuo priskiriamas ir tokiam rodikliui kaip refinansavimo norma. Pabandykime paprastais žodžiais paaiškinti, kas tai yra iš šios perspektyvos. Taigi procentą valstybės Centrinis bankas nustato ne veltui, tačiau atlikęs išankstinę ir išsamią dominuojančių makroekonominių parametrų analizę. Tai apima BVP, BVP ir infliacijos pokyčių prognozę, infliacijos ir likvidumo pokyčių prognozę. Be to, pats nustatytas procentas turi tam tikrą įtaką ekonominiams rodikliams iš visiškai kitos kategorijos. Tai lemia didelį tarifų skirtumą priklausomai nuo valstybės. Pasikeitus refinansavimo normai, Centrinis bankas privalo griežtai laikytis indėlininkų ir skolininkų interesų pusiausvyros išlaikymo. Rodiklis turėtų išlikti tokio lygio, kad bankų indėliai būtų patrauklūs indėlininkams, o paskolos – ne tik įmonėms ir verslininkams, bet ir visiems gyventojams.

Kaina Rusijoje

Centrinio banko refinansavimo norma šiandien yra 8,25%, o tai yra gana aukšta ir visiškai parodo susidariusią situaciją Rusijoje. Rodiklis priklauso svarbių Centrinio banko vykdomos kredito politikos rodiklių kategorijai. Jis naudojamas mokesčiams ir baudoms apskaičiuoti, todėl tai yra šalies finansų politikos pagrindas. Centrinio banko refinansavimo norma pirmą kartą buvo nustatyta 1992 m. balandžio 10 d. Buvo įprasta tai vadinti centralizuotų kredito išteklių diskonto norma. Laikotarpiu nuo 1992 iki 1998 metų pelno rodiklis buvo lygus lombardo paskolos palūkanoms. Jis pasiekė aukščiausią tašką 1993–1994 m., svyruodamas nuo 100 % iki 210 %. Šiandien ekonominis rodiklis yra gerokai sumažintas, o jei ir yra pokyčių, tai jų praktiškai nepastebima.

Skaičiavimo formulė

Banko palūkanų norma (refinansavimas arba raktas) gali būti apskaičiuojama naudojant specializuotą formulę, kurią patvirtina Rusijos Federacijos centrinis bankas. Pats rodiklis yra ekonominio stabilumo rodiklis. Nuo to priklauso daugelio valstybinių įstaigų ir komercinių įmonių veikla.

Palūkanų apskaičiavimo formulė yra tokia:

Bauda = suma * norma /300 * dienų

• Suma yra paskolos dydis.
• Norma – refinansavimo procentas.
• Dienos yra vėlavimo trukmė.

Pagrindinis tarifas

2013 m. rugsėjo 13 d. valdyba nusprendė tobulinti pinigų politikos priemones, tokias kaip refinansavimo norma. Tai, kas buvo anksčiau, buvo aptarta aukščiau. Šiandien priemonės vaidmuo yra sumažintas ir ji daugiausia atsakinga už mokesčių apskaičiavimą ir fiskalinės funkcijos atlikimą. PS vaidmenį prisiėmė pagrindinis akcijų paketas. Ji buvo išrinkta iš visų pasiūlymų. Pagrindiniu rodikliu buvo laikomos 7 dienas trukusių atpirkimo aukcionų palūkanų norma. Refinansavimo normos skaičiavimas liko nepakitęs, o vertė buvo fiksuota 8,25 proc. Pagrindinė palūkanų norma (KR) tapo komercinių bankų paskolų palūkanų skaičiavimo etalonu. Rusijos Federacijos centriniam bankui padidinus skolinimo palūkanų normą iki 17%, ėmė griežtėti gyventojų skolinimo sąlygos. Remiantis tuo, indėliai, kurių pajamos buvo didesnės nei 13,25 per metus, pradėti apmokestinti 35 proc. Situacija nesulaukė plačiosios visuomenės pritarimo, todėl vyriausybė ėmėsi laikinų priemonių. Banko norma (anksčiau refinansavimo, o šiandien pagrindinė) tapo pagrindine mokesčių kodekso pakeitimų priežastimi. Visų pirma naujovė palietė indėlius rubliais, kuriems numatytas procentinių punktų padidinimas nuo 5 iki 10. Taigi iki 2015 m. gruodžio 31 d. indėliai nacionaline valiuta, kurių pajamingumas yra mažesnis nei 18,25 proc. apmokestinamos. Šiuo metu Rusijoje išlieka aktyvi tendencija didinti refinansavimo procentą arba bazinę palūkanų normą, kuri yra natūrali šalies ekonomikos nuosmukio pasekmė.

Jau iš paties pavadinimo aišku, kad Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo norma yra palūkanų norma už paskolas, kurias centrinis bankas teikia komercinių bankų organizacijoms refinansavimo tvarka. Pagal str. 2002 m. liepos 10 d. Federalinio įstatymo Nr. 86-FZ „Dėl Rusijos Federacijos centrinio banko (Rusijos banko)“ 40 str., terminas „refinansavimas“ turėtų būti suprantamas kaip centrinio banko skolinimas šalies kredito įstaigoms.

Bankų praktikoje refinansavimas – tai paskolos lėšų grąžinimo procedūra panaudojant naujai paimtą paskolą. Tokiu atveju galima siekti įvairių tikslų:

• Kredito gavėjo išlaidų mažinimas dėl palankesnių naujos paskolos suteikimo sąlygų (pavyzdžiui, mažesnės palūkanų normos). Tuo pačiu komerciniai bankai turi galimybę keisti paskolų palūkanas;
• Paskolos termino pratęsimas gaunant naują paskolą – paskolos lėšos, gautos iš Rusijos Federacijos centrinio banko, yra papildomų lėšų šaltinis, kurį komerciniai bankai naudoja skolindami fiziniams ir juridiniams asmenims.

Kaip susidaro

Manoma, kad refinansavimo norma susidaro veikiant rinkos procesams. Tiksliau, aktyviausios Centrinio banko operacijos. Jis naudojamas bendraujant su Rusijos komerciniais bankais. Kitaip tariant, kursas yra tam tikras „sutartinio“ tipo mechanizmas, padedantis nustatyti vidutines pinigų sąnaudas. Akivaizdu, kad toks mechanizmas pirmiausia naudojamas fiskaliniais tikslais.

Iš esmės refinansavimo norma yra žemiausia paskolos palūkanų norma, kuri veikia Rusijos Federacijoje. Išimtinė teisė nustatyti jo dydį priklauso Centriniam bankui. Norėdami apskaičiuoti statymo sumą, jis naudoja refinansavimo normos apskaičiavimo formulė, taip pat taisyklės, į kurias būtina atsižvelgti nustatant konkrečią refinansavimo normą. Pirma, jo dydis negali būti mažesnis už infliacijos lygį. Priešingu atveju Centrinis bankas metų pabaigoje turės deficitą. Antra, esant situacijai, kai šalyje yra mokėjimų balanso perteklius, didėja ir refinansavimo norma. Atitinkamai dėl mokėjimų balanso deficito mažėja jo vertė. Taigi Rusijos Federacijos centrinis bankas reguliuoja (palaiko) vidinę makroekonominę pusiausvyrą.

Atsižvelgdami į tai, kas išdėstyta pirmiau, galime teigti, kad centrinio banko norma yra priemonė, per kurią Rusijos Federacijos centrinis bankas turi galimybę daryti įtaką komercinių bankų klientams siūlomų indėlių ir paskolų palūkanų normoms. Vadinasi, dabartinė refinansavimo norma– tai rodiklis, į kurį daugiausia dėmesio skiria šalies finansų organizacijos, kurdamos palūkanų normų politiką. Beje, šiandien jo dydis yra 8 proc.(galioja nuo 2011 m. gruodžio 26 d. remiantis Rusijos banko 2011 m. gruodžio 23 d. direktyva Nr. 2758-U „Dėl Rusijos banko refinansavimo normos dydžio“).

Kartu negalima nepastebėti ir centrinio banko kurso pokyčių įtakos rusų finansinei padėčiai. Kai palūkanų norma mažėja, bankų skolininkai gauna naudos. Kita vertus, nuostoliai indėlininkams yra tai, kad jie netenka tam tikros dalies pelno, kurį jie gauna iš banko indėlių padėjimo. Bet koks palūkanų normos pokytis yra tikras ženklas, kad paskolų ir indėlių palūkanų normos artimiausiu metu gali būti peržiūrėtos. Tai patvirtina bankų elgsenos įvairiais laikotarpiais analizė ir atitinkami jų programų pokyčiai.

Kur jis naudojamas?

Ryškiausi refinansavimo normų naudojimo pavyzdžiai:

• Pajamų, gautų dėl indėlių padėjimo, apmokestinimas;
• Darbdavio finansinės atsakomybės uždelsimo išmokėti darbo užmokestį įmonės darbuotojams apskaičiavimas;
• Netesybų, atsirandančių uždelsus vykdyti prievoles sumokėti mokesčius ar rinkliavas, dydžio apskaičiavimas.

2016 m. birželio 14 d., 08:14 5008 0

Pradėkime nuo to, kad refinansavimo norma – tai fiksuota palūkanų suma, kuri skaičiuojama kasmet ir yra mokama šalies centrinio banko už paskolos lėšas, kurias Centrinis bankas suteikė įvairioms kredito bendrovėms. Paprasčiau paaiškinti, kas yra refinansavimo norma, tai yra palūkanų norma, už kurią Centrinis bankas teikė paskolas bankinėms institucijoms, kad jos išleistų pinigus fiziniams ir juridiniams asmenims.

Šiandien 2014 metų Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo norma yra apie 8,25 proc. Verta priminti, kad dar šių metų kovo pradžioje Centrinio banko atstovai nusprendė padidinti nuobaudas refinansavimo normai iki septynių procentų. Tai oficialiai teigiama oficialiame Centrinio banko pranešime spaudai. Remiantis pranešimais, refinansavimo norma buvo padidinta taip, kad nekiltų rizikos toliau augti infliacijai ir išlaikyti finansinį stabilumą.

Atkreipkite dėmesį, kad skolindamas komercinėms institucijoms Centrinis bankas naudoja atpirkimo aukcionus. Centrinio banko refinansavimo norma šiandien yra viena iš svarbiausių Rusijos Federacijos pinigų politikos priemonių. Kai refinansavimo norma didėja, tai lemia infliacijos sumažėjimą. Atitinkamai tolesnis infliacijos mažinimas skatina ekonomikos augimą.

Reikia priminti, kad dar praėjusių metų trečiąjį ketvirtį Centrinio banko darbuotojai nusprendė visų pirma orientuotis į bazinę palūkanų normą. Anot jų, refinansavimo norma šiandien nunyks į antrą planą. Be to, iki 2016 metų pradžios planuojama suvienodinti abiejų įkainių dydį.

Žemiau pateikiamas refinansavimo palūkanų normos pokytis per kelerius metus.

HSBC: refinansavimo norma turi būti griežtinama

Neseniai HSBC Global Research ekspertai savo ketvirtiniame tyrime kalbėjo apie refinansavimo normą. Jų nuomone, bendras dabartinis skolinimo augimas Rusijos Federacijoje rodo poreikį griežtinti šalies pinigų politiką. Mažinti palūkanų normą bus galima tik gerokai sumažėjus infliacijai.

Jei valdžia nori padidinti ekonomikos augimą, jai tereikia pašalinti kai kurias verslo, infrastruktūros kliūtis ir užtikrinti efektyvią nuosavybės teisių apsaugą.

Tuo pačiu metu kai kurie ekspertai mano, kad 2014 m. Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo norma neturėtų būti mažinama, nes tai gali sukelti naują infliacijos šuolį, o tai lemtų užsienio kapitalo nutekėjimą. Be to, Rusijos reguliuotojas bando padaryti nacionalinę valiutą lankstesnę. Tačiau nepaisant to, rublis ir toliau silpsta bendrame fone.

Remiantis naujausiomis socialinės ir ekonominės raidos prognozėmis, teigiama, kad iki kitų metų pradžios refinansavimo norma gali pakilti iki 17-19 procentų. Taip pat naujų bankų pretenzijų augimas turės būti apie 16-19 proc. Žemiau palyginimui norėtume parodyti įvairių išsivysčiusių šalių refinansavimo normų dydį.

Refinansavimo norma šiandien nesikeičia ir yra 8,25%.

Pastaruoju metu pastebima tokia tendencija: ekonomika domisi vis daugiau žmonių, kurie tiesiogiai stebi jos įstatymų ir rodiklių įtaką esamai tiek visos šalies, tiek individualiai kiekvieno jos piliečio situacijai. Šiuolaikinės sąlygos reikalauja prieigos prie didelio informacijos kiekio, daugiausia dėl interneto. Siekdami suprasti, kas tiksliai yra aptariama kitame pranešime, jie atsakys į klausimą: refinansavimo norma – kas tai paprastais žodžiais? Atsakymą galite sužinoti iš šio straipsnio.

Refinansavimo norma – kas tai paprastais žodžiais: apibrėžimas ir savybės

Refinansavimo normos sąvoka buvo pristatyta gana seniai. Tačiau pastaraisiais metais jis prarado savo įtaką, nes pagrindinis statymas perėmė viršų. Tačiau už šios pinigų politikos priemonės liko nemažai funkcijų. Tai savotiškas rodiklis, kuris lemia pinigų vertę šalyje. Galima teigti, kad refinansavimo norma, paprastais žodžiais tariant, yra palūkanų norma, kurios dydis nulemia sąlygas, kuriomis Rusijos bankai bendradarbiaus su gyventojais paskolų ir indėlių klausimais, nes būtent tai turi omenyje komercinę veiklą. bankai gauna kredito išteklius iš Rusijos Federacijos centrinio banko. Jei komercinis bankas gali gauti pasiskolintų lėšų už 10% per metus, jis gali jas pasiūlyti visuomenei už 15% arba 17%, o skirtumas yra jo pelnas. Kuo didesnis Centrinio banko nustatytas tarifas, tuo daugiau gyventojams teks permokėti už naudojimąsi aptarnaujančio banko pinigais.

Yra dvi pagrindinės priežastys, verčiančios bankus kreiptis į Rusijos Federacijos centrinį banką dėl paskolų:

• poreikis grąžinti turimą paskolą, kurios sąlygos yra mažiau palankios;
• noras gauti lėšų, kurios padidins paskolos terminą.

Pats normos pavadinimas rodo pradinę jo vertę, nes paskolos refinansavimas – tai paprastais žodžiais tariant, pasiskolintų lėšų gavimas esamai skolai apmokėti, dėl ko atsiranda nauji paskolos įsipareigojimai, tačiau palankesnėmis sąlygomis.

Papildomos funkcijos, kurias atlieka refinansavimo norma

Refinansavimo norma turi įtakos ir kitiems procesams ekonomikoje. Jis naudojamas, jei reikia parodyti bendrą šalies ekonomikoje vykstančių procesų efektyvumą. Verta paminėti, kad norma skaičiuojama ne tik paskoloms, bet ir indėliams. Be to, jo dydis turi reikšmės apskaičiuojant indėlių pelningumo lygį, kai jis nėra apmokestinamas (gyventojų pajamų mokesčio apibrėžimas).

Be to, tokiose srityse galima rasti ir refinansavimo normos sąvoką.

• Mokesčių kodekse, kur jis įtraukiamas į baudų ir netesybų dydžio apskaičiavimą už nustatytų mokesčių ir rinkliavų mokėjimo tvarkos nesilaikymą.
• Pažymėtina, kad refinansavimo norma naudojama tais atvejais, kai buvo panaudotos skolintos lėšos ar vertė pagal paskolos sutartis, tačiau palūkanos nenurodomos.
• Pagal nustatytą refinansavimo normą matuojama ir atsakomybė, atsirandanti darbuotojams vėluojant išmokėti darbo užmokestį.
• Ši vertė naudojama apskaičiuojant specialias išmokas, skirtas verslininkams teikti paramą.

Taigi galime daryti išvadą, kad toks rodiklis kaip refinansavimo norma vaidina svarbų vaidmenį daugelyje vykstančių ekonominių procesų. Apskritai galima pastebėti, kad jo sumažėjimas atlieka stimuliuojančią funkciją.

Kiekvienas iš mūsų gyvenime susiduria su finansinėmis problemomis ir jų sprendimo būdais. Kartais tam reikia imti paskolą tam tikrai sumai. Kartais kyla klausimas: kodėl tokios didelės palūkanos? Daug kas priklauso nuo refinansavimo normos. Kas tai yra ir kam jis skirtas? Pabandykime tai išsiaiškinti.

Kokia yra refinansavimo norma?

Taigi, kai reikia skolintis pinigų, turėtumėte kreiptis į komercinį ar valstybinį banką. Perskaičius visas sąlygas ir pasirašius sutartį, išduodama finansinė suma su tam tikromis palūkanomis. Iš kur bankas gauna tokius didelius išteklius? Bet kuri finansinė organizacija gali skolintis lėšas iš Rusijos Federacijos centrinio banko. Refinansavimo norma – tai metinės palūkanos, už kurias Centrinis bankas išduoda paskolas visiems komerciniams bankams ir kitoms organizacijoms.

Kaip tai paaiškinama paprastu pavyzdžiu? Tarkime, finansų įstaigai trūksta materialinių išteklių, kuriuos ji turi iš gyventojų indėlių. Norėdama gauti reikiamų lėšų, organizacija nesikreips į konkurentus, teikiančius finansavimą tokiomis pačiomis didelėmis palūkanomis. Siekdamas sumažinti savo išlaidas, bankas su Centriniu banku sudaro paskolos sutartį tam tikrai pinigų sumai. Toks sandoris yra pelningiausias, nes refinansavimo norma – palūkanos, už kurias išduodama ši paskola – yra 8-10 proc. Pasibaigus atsiskaitymo terminui (1 metai), paskolos gavėjas įsipareigoja grąžinti jam suteiktą kapitalą kartu su sukaupta įmoka.

Per šį laiką organizacija gautas lėšas naudoja įvairioms piniginėms operacijoms atlikti ir paskolų su didelėmis palūkanomis išdavimui. Pavyzdžiui, jei centrinio banko diskonto norma buvo 10%, tai klientams ji bus 19-25%. Susidaręs skirtumas atneša pelno finansų įstaigai, su kuria dirbate.

Svarbu: kuo didesnis Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo procentas, tuo didesnės gyventojų indėlių ir paskolų įmokų palūkanos.

Viena iš centrinio banko funkcijų yra visos šalies bankų sistemos plėtra. Dėl šios priežasties finansinės organizacijos gauna kapitalą iš išorės palankiomis sąlygomis. Turėdami savo pajamas, jie gali:

• sumažinti paskolų palūkanų normas skolininkams ir didinti jų konkurencingumą;
• suteikti klientui tinkamesnes sąlygas, tokias kaip paskolos termino pratęsimas ir mokėjimo atidėjimas;
• žymiai padidinti savo pelną išduodant daugiau kredito lėšų, paskolų grynaisiais ar būsto paskolų.

Kokia šios schemos esmė ir kodėl Centrinis bankas negali tiesiogiai išleisti skolintų pinigų? Atsakymas paprastas: šalies finansų centras yra visos kredito sistemos skolintojas, todėl bendradarbiauja tik su dideliais padaliniais. Jam apsimoka dirbti su dešimtimis ir šimtus tūkstančių siekiančiomis sumomis. Šiuo atžvilgiu jis bendradarbiauja su daugybe struktūrų, kurios turi savo filialus ir filialus bei veikia kaip tarpininkai santykiuose su kapitalu.

Svarbu: 2013 metų rugsėjo 13 dieną kredito politikoje buvo pristatyta nauja koncepcija – pagrindinė palūkanų norma. Jis nustato trumpalaikių paskolų sandorių palūkanų dydį. Be to, palūkanų norma vaidina svarbų vaidmenį pinigų srityje. Nuo 2016 m. pagrindinė palūkanų norma visiškai atitiko refinansavimo normą.

Kaip tai nustatoma?

Dabartinės refinansavimo normos būklė priklauso nuo šalies ekonomikos stabilumo ir infliacijos lygio. Infliacija – tai paslaugų ir prekių kainų padidėjimas dėl pinigų nuvertėjimo ir nacionalinės valiutos nuvertėjimo. Lydimas piliečių perkamosios galios praradimo.

Jei keičiasi infliacijos lygis, tai proporcingai jai keičia ir Centrinis bankas. Sumažėjus paskolų palūkanų normai, pradeda sparčiai augti skolintųsi skaičius. Tai skatina visos šalies ekonomiką. Klientams pasidaro pelninga skolintis už nedidelius papildomus mokėjimus. Atitinkamai didėja gyventojų perkamoji galia, prekių ir paslaugų parduodama vis daugiau.

Tokia padėtis naudinga vidutinėms ir mažoms įmonėms. Didėja pardavimo pajamos, o kartu didėja ir gamybos pajėgumai. Dėl to daugėja pirkimų, didėja prekių apyvarta iš pardavėjų, jie pradeda kelti kainas. Paskutinis etapas yra tada, kai kyla infliacija.

Refinansavimo norma yra vienas iš būdų nustatyti pinigų rinkos vertę. Jo vertė gali būti priskirta pagal numatytuosius nustatymus arba konkurso būdu. Išstudijavus šalies ekonomikos istoriją (nuo 1992 m.), matyti, kad pagrindinis rodiklis yra susijęs su infliacijos lygiu. Pavyzdžiui:

• 2014 m. norma buvo 8,25%, o infliacija – 11,4%. Skirtumas yra 3,15%.
• 2015 m. pabaigoje šis rodiklis buvo 8,25%, o infliacija – 12,9%. Skirtumas yra 4,65%.
• 2016 m. šis rodiklis padidėjo iki 10%, o infliacija rekordiškai maža – 5,4%. Skirtumas yra 4,6%.
• 2017 m Šiuo metu pagrindinė norma yra 8,25%, o infliacija siekia 3%. Skirtumas yra 5,25%.

Kodėl tai būtina?

Kokį vaidmenį šiuolaikiniame finansų pasaulyje atlieka refinansavimo norma? Tai yra pagrindinis vyriausybės svertas infliacijai reguliuoti. Kokiuose kituose procesuose šis rodiklis atsiranda?

1. Palūkanų dydis, kurį komerciniai bankai ir organizacijos įsipareigoja mokėti gavę paskolą iš Centrinio banko. Šiandien centrinis bankas, trumpam dirbdamas su lėšomis, naudoja pagrindinio kurso vertę. Nustačius paskolos terminą nuo 1 savaitės iki 1 metų, tokiose operacijose dalyvauja ir refinansavimo norma.
2. Pagrindinis diskonto normos rodiklis atspindi šalies ekonomikos būklę. Refinansavimo normos indekso svyravimus atspindi papildomi mokėjimai už investicijas ir indėlius. Indėlininkai turėtų atidžiai stebėti Centrinio banko pranešimus, nes galutinė indėlio suma gali labai pasikeisti. Siekiant pritraukti kapitalą į banką, už indėlius nustatomos palūkanos, kurių rodiklis yra mažesnis už refinansavimo normą. Atitinkamai, išleisdami finansus, jie naudoja palūkanas, kurios yra eilės tvarka didesnės nei nustatyta norma. Tai yra pagrindinės banko įstaigų pajamos. Pagrindinės normos indekso pokytis lemia ekonomikos augimą arba nuosmukį, infliacijos padidėjimą arba, atvirkščiai, jos mažėjimą.
3. Taip pat mokesčių už banko indėlius dydis priklauso nuo šio tarifo procento. Apmokestinant pajamoms iš indėlių ir perteklinei sumai nustatomas 35% tarifas, kuris apskaičiuojamas pagal refinansavimo normą. Fizinių asmenų pajamos apmokestinamos, kai palūkanos viršija normą daugiau nei 10 balų. Visus mokėjimus atlieka finansų įstaiga.
4. Naudojamas, kai kūrėjas pažeidžia potencialaus namo savininko teises. Pavyzdžiui, jei be rimtų priežasčių nesilaikoma užbaigto turto perdavimo termino.
5. Remiantis tarifo rodikliu, darbdavio finansinė atsakomybė apskaičiuojama tokiomis situacijomis: uždelsus arba nemokant darbo užmokesčio, atostogų išmokos, nedarbingumo ir kitų mokėjimų teisėtu pagrindu. Tokiais atvejais piniginė kompensacija yra 1/300 Centrinio banko neapmokėtos sumos refinansavimo normos už kiekvieną uždelstą dieną.
6. Pagal tarifo vertę apskaičiuojami mokesčiai už baudas ir netesybas, mokėjimus už komunalines paslaugas, kurios patenka į valstybės biudžetą. Tai taip pat taikoma mokant įvairių rūšių kompensacijas, skirtas remti smulkųjį verslą arba suteikti mokesčių kreditą. Tiek fiziniams, tiek juridiniams asmenims netesybos už mokesčių ar įmokų įsiskolinimą kaupiamos refinansavimo norma. Ši vertė pagal numatytuosius nustatymus naudojama skaičiuojant baudas. Pagal Mokesčių kodeksą bauda skaičiuojama kiekvieną dieną, o palūkanų norma yra 1/300 Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo normos.

Svarbu: Jei sužinosite apie pagrindinės normos padidėjimą arba sumažėjimą, pagalvokite apie naudą, kurią gali gauti tokia situacija.

Kada didėja refinansavimo norma?

Refinansavimo normos vertė yra vienas esminių šalies ekonomikos būklės veiksnių. Kuo labiau kursas kyla, tuo labiau auga užsienio investuotojų investicijų paklausa. Nacionaliniai bankai suteikia galimybę padidinti indėlių palūkanas, tuomet indėlininkams tampa labai apsimoka į juos investuoti piniginius išteklius.

Kita vertus, padidėjus refinansavimo normai, šalyje brangsta kreditas, todėl smulkiems ir vidutiniams verslininkams tampa nuostolinga gauti paskolas ir gauti pinigų gamybos apyvartai didinti. Pakėlus diskonto normą, gali prasidėti nedarbas, mažėti laisvoje apyvartoje esančių piniginių išteklių kiekis.

Kokia gali būti priežastis, kai Centrinio banko refinansavimo norma didėja? Pagrindinis dalykas – bendros ekonominės padėties pablogėjimas. Siekdami stabilizuoti situaciją, jie kelia palūkanų normą. Kokių rezultatų tai duoda?

1. Centrinis bankas padidina refinansavimo normą.
2. Komercinėms ir finansinėms organizacijoms pinigų kaina kyla.
3. Vėliau paskolų palūkanos didėja.
4. Skolintis lėšas tampa nuostolinga – sumažėja skolinimo apimtys.
5. Dėl menkos piniginių išteklių apyvartos krenta gyventojų perkamoji galia.
6. Mažėja prekių ir paslaugų paklausa.
7. Pardavėjai sulėtina kainų augimą, kad atkurtų pardavimų lygį.

Tai stabdo infliacijos procesus dėl nežymaus ekonominių rodiklių smukimo šalyje. Pagrindinės diskonto normos padidinimas riboja ekonomikos galimybes gauti kreditą ir užsienio valiutos išteklius. Idealiu atveju refinansavimo norma turėtų būti išlaikyta tokio lygio, kad indėliai generuotų pajamas, o galimybė skolinti būtų prieinama juridiniams asmenims (verslininkams) ir fiziniams asmenims (paprastiems piliečiams).

Refinansavimo normos pokyčių istorija

Prisiminkime, kad ši sąvoka nuo 2016 m. sausio 1 d. reiškia pagrindinės normos rodiklį, kuris yra lygus refinansavimo normai. Pastarojo savarankiška reikšmė nebėra nurodyta.

Taigi, kas atsitiko su diskonto norma per 25 metus?

• Pirmą kartą jis buvo nustatytas 1992 m. sausio 1 d. ir sudarė 20 %, tačiau tokiame lygyje jis truko neilgai.
• 1993 ir 1994 metais norma pasiekė aukščiausią vertę ir siekė 210%.
• Nuo 1995 iki 1996 metų procentas svyravo nuo 180 iki 80 punktų ir palaipsniui mažėjo.
• Per 1997 metus, nors norma keitėsi daug kartų, 1998 metų pabaigoje išliko tokia pati – 60 proc.
• 1999–2000 m. rodiklis toliau mažėjo nuo pradinių 60 % iki 28 %.
• 2001–2002 metais nustatytas procentas buvo 23 taškai.
• 2003 ir 2004 m. rodiklis nuolat mažinamas iki 14%.
• 2006 m. pabaigoje vertė buvo 11,5%.
• Laikotarpiu nuo 2007 iki 2008 metų rodiklis stabiliai mažėjo atitinkamai 0,5 proc., vertė siekė 11 proc.
• Padidinus tarifą, kuris 2009 metų pradžioje buvo 13 proc., 2010 metų pabaigoje jis sumažėjo iki 8,25 proc.
• 2011 metais jo vertė beveik nepakito ir išliko 8 proc. Toks stabilumas buvo pastebėtas ir 2012 m.
• 2013–2014 m. kursas nežymiai svyravo ir siekė 8,25 proc.
• 2015 metais refinansavimo norma išliko nepakitusi ir buvo nustatyta 8,25 proc.
• Iki 2016 m. pabaigos norma išliko 10 proc.
• Šiuo metu naujausias bazinis kursas nuo 2017 m. spalio 30 d. yra 8,25 proc.

Išsaugokite straipsnį 2 paspaudimais:

Taigi refinansavimo norma yra vienas pagrindinių valstybės finansinės būklės rodiklių. Jis reguliuoja daugelį procesų bankų sistemoje. Todėl prieš imdami paskolą ar įnešdami indėlį, įvertinkite šios normos procentą ir jos būklę per pastaruosius kelis mėnesius.

Susisiekus su